1.鈦白粉市場(chǎng)分析

　　1.1進(jìn)出口量

　　今年以來(lái)，美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)自去年以來(lái)逐步回暖。美國(guó)商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示，5月份美國(guó)新房銷售量升至近五年來(lái)新高，顯示美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)復(fù)蘇的勢(shì)頭。數(shù)據(jù)顯示，5月份美國(guó)新房銷售量經(jīng)季節(jié)調(diào)整按年率計(jì)算為47.6萬(wàn)套，比4月份修正后的銷售量上漲2.1%，比2012年同期銷量高出29%，為2008年7月份以來(lái)的最高水平。

　　美國(guó)房地產(chǎn)復(fù)蘇拉動(dòng)鈦白粉外需增長(zhǎng)，帶動(dòng)全球鈦白粉貿(mào)易流向和價(jià)格變化。從1~6月份的鈦白粉進(jìn)出口數(shù)據(jù)來(lái)看，鈦白粉累計(jì)出口27.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)56.7%，增速大幅增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)鈦白粉出口量繼4月以來(lái)，連續(xù)第3次同比增幅逾5成，分別同比增長(zhǎng)70.81%、54.93%、53.88%。而上半年全國(guó)鈦白粉累計(jì)進(jìn)口量為93720t，同比增加218t，增幅僅為2.4%。

　　圖1.  2014上半年鈦白粉進(jìn)出口量分布

　　2013年我國(guó)鈦白粉總產(chǎn)能290萬(wàn)噸，產(chǎn)量215.5萬(wàn)噸，出口40.30萬(wàn)噸，進(jìn)口19.37萬(wàn)噸，實(shí)際表觀消費(fèi)量為近194.57萬(wàn)噸。預(yù)測(cè)今年全年鈦白粉進(jìn)口數(shù)量將同比持平，維持在20萬(wàn)噸左右，出口數(shù)量大增至60萬(wàn)噸。

　　1.2價(jià)格

　　2013年，受市場(chǎng)疲軟和行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張影響，曾幾度降價(jià)，鈦白粉價(jià)格走低，一度使鈦白行業(yè)“無(wú)利可圖”。

　　2014年以來(lái)，第一季度行業(yè)形勢(shì)依舊萎靡，2季度后，鈦白粉國(guó)際形勢(shì)有所好轉(zhuǎn)，例如，四川龍蟒4、5、6月外貿(mào)總量連續(xù)3個(gè)月超1萬(wàn)噸，對(duì)該企業(yè)去庫(kù)存起到一定效果。受外銷拉動(dòng)，各大企業(yè)紛紛宣布漲價(jià)。繼4月金紅石型鈦白粉連續(xù)兩次調(diào)賬300元/噸，6月4日、7月3日各調(diào)漲300元/噸。但值得注意的是，單單依靠外貿(mào)來(lái)拉漲國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有難度，實(shí)際上出口尚可的硫酸法金紅石型鈦白粉生產(chǎn)商集中在四川龍蟒‘山東東佳、佰利聯(lián)、中核鈦白、山東道恩、濟(jì)南裕興、寧波新福、江西添光、安納達(dá)等近10家，其中個(gè)別大型生產(chǎn)商的外銷占比已過(guò)半，依然有調(diào)漲意愿，其他多數(shù)的生產(chǎn)商依然受困國(guó)內(nèi)市場(chǎng)僵持疲軟，其相對(duì)更為理智，并不盲目跟從，根據(jù)企業(yè)自身生產(chǎn)，庫(kù)存等情況個(gè)性化調(diào)整。

　　與金紅石型鈦白粉的一路飄漲相比，銳鈦型鈦白粉要理性很多，廣西、四川等主產(chǎn)地區(qū)價(jià)格相對(duì)偏弱，低于10000元/噸的價(jià)格較多，華中、華東等地區(qū)生產(chǎn)商價(jià)格相對(duì)較高，價(jià)格在10300元/噸左右，目前主流的銳鈦型與金紅石型價(jià)格差近3000元/噸之多，主要由于硫酸法銳鈦型鈦白粉出口相對(duì)較少，生產(chǎn)商之間競(jìng)爭(zhēng)激烈、價(jià)格戰(zhàn)明顯導(dǎo)致。

　　1.3國(guó)際環(huán)境

　　根據(jù)海外鈦白粉巨頭康諾斯(Kronos)，特諾(Tronox)2014年二季報(bào)：特諾2014二季度單季凈利潤(rùn)200萬(wàn)美元，較2013年同期扭虧;康諾斯單季度凈利潤(rùn)3310萬(wàn)美元，較2013年同期大幅扭虧。康諾斯開工率再創(chuàng)新高：康諾斯鈦白粉開工率在經(jīng)歷了2013年連續(xù)4個(gè)季度的下滑后，進(jìn)入2014年后強(qiáng)勢(shì)反彈，二季度開工率較一季度提升7%至97%，接近滿產(chǎn)狀態(tài);去年加拿大工廠罷工的影響到今年前兩個(gè)月生產(chǎn)，帶來(lái)上半年總體的銷量下滑7%左右，公司看好產(chǎn)品價(jià)格將在2014年出現(xiàn)修復(fù)性上漲。受益于北美涂料以及建筑市場(chǎng)的強(qiáng)勁復(fù)蘇，特諾鈦白粉銷量同比增長(zhǎng)11%，環(huán)比增長(zhǎng)13%，企業(yè)庫(kù)存不斷下降，開工率維持在80%以上的高位。公司已經(jīng)連續(xù)三個(gè)季度呈現(xiàn)產(chǎn)品銷量大于產(chǎn)量的良好態(tài)勢(shì)。

　　全球行業(yè)改善有望進(jìn)一步帶動(dòng)國(guó)內(nèi)鈦白粉企業(yè)盈利改善，從國(guó)際鈦白行業(yè)巨頭的表現(xiàn)來(lái)看，海外行業(yè)需求回暖，行業(yè)盈利復(fù)蘇，也驗(yàn)證海外經(jīng)濟(jì)的向好。

　　2.鈦礦市場(chǎng)

　　2.1進(jìn)口量

　　2014上半年累計(jì)進(jìn)口鈦精礦1006694t，同比減少218103t，減幅為17.8%。

　　圖2.  2014上半年鈦精礦進(jìn)口量情況

　　2.2價(jià)格

　　自4月中旬以來(lái)，硫酸法金紅石型鈦白粉隨著西南龍企的幾番調(diào)漲，市場(chǎng)價(jià)格“水漲船高”，而近3個(gè)月攀枝花原料鈦精礦的價(jià)格走勢(shì)并沒有受此利好傳導(dǎo)，鈦白粉連漲，緣何鈦精礦弱勢(shì)難改?分析原因有：{mafacms:page}

　　(1)攀西地區(qū)鈦精礦主要供應(yīng)國(guó)內(nèi)鈦白粉生產(chǎn)商，而目前國(guó)內(nèi)的整體交投市場(chǎng)弱勢(shì)冷清，遠(yuǎn)不如外貿(mào)市場(chǎng)，由于品牌效應(yīng)，國(guó)際市場(chǎng)走貨較好的生產(chǎn)商并不多，大多數(shù)的生產(chǎn)商仍然受困行情冷清，故此對(duì)于原料鈦精礦的采購(gòu)比較謹(jǐn)慎，價(jià)格打壓也較為嚴(yán)重;

　　(2)從1-6月的進(jìn)出口海關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)開，澳大利亞、莫桑比克、越南、印度、韓國(guó)等國(guó)家在進(jìn)口礦來(lái)源中名列前茅，共累計(jì)進(jìn)口100.67萬(wàn)噸，攀枝花鈦精礦運(yùn)抵華東地區(qū)，其成本與進(jìn)口用于生產(chǎn)鈦白粉的礦價(jià)相差不多，加之進(jìn)口礦品質(zhì)等優(yōu)勢(shì)，有些生產(chǎn)商則優(yōu)先選擇了進(jìn)口礦;

　　(3)山東的多數(shù)生產(chǎn)商多采購(gòu)沂水地產(chǎn)鈦精礦，其品位等指標(biāo)與攀礦相差不多，但整體價(jià)格高于攀礦，目前大概市場(chǎng)價(jià)格在1050元/噸左右，與攀礦運(yùn)抵價(jià)格相差無(wú)幾，所以山東、河南、安徽、江蘇等部分生產(chǎn)商均優(yōu)先選擇附近礦源，從市場(chǎng)價(jià)格來(lái)看，山東沂水的鈦精礦利潤(rùn)相比攀礦要稍好。

　　3.鈦白粉產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

　　3.1新增產(chǎn)能和擴(kuò)能步伐大大減緩

　　2～3年前，公開的業(yè)內(nèi)企業(yè)擴(kuò)能和業(yè)外加盟新建鈦白項(xiàng)目多達(dá)28～30個(gè)，涉及的綜合產(chǎn)能達(dá)160~180萬(wàn)t/a，如果這些項(xiàng)目都能按時(shí)實(shí)現(xiàn)，到2015年，行業(yè)的總產(chǎn)能將陡增至420~440萬(wàn)t/a。如今的現(xiàn)實(shí)情況是：除幾個(gè)氯化法項(xiàng)目和少數(shù)硫酸法項(xiàng)目以外，絕大多數(shù)是處于進(jìn)度延緩或擱置狀態(tài)，有的實(shí)際上已經(jīng)取消。市場(chǎng)環(huán)境的變化也在很大約束了行業(yè)的無(wú)序發(fā)展，前幾年，由于鈦白形勢(shì)的一片利好，眾多鈦白項(xiàng)目紛紛上馬，但隨著兩年來(lái)產(chǎn)能的擴(kuò)張、市場(chǎng)的疲軟，很多項(xiàng)目已停止或流產(chǎn)。實(shí)際上，從去年至今，真正開工的新項(xiàng)目?jī)H有寧波新福、攀枝花東方鈦業(yè)、廣西大華、河南佰利聯(lián)、中核鈦白、南京鈦白旗下徐州鈦白化工公司等少數(shù)。

　　3.2脫銷領(lǐng)域受追捧

　　由于燃煤電廠和各種工業(yè)鍋爐排放大量的氮氧化物(NOx)，嚴(yán)重污染環(huán)境、危害人類健康。目前，國(guó)家已經(jīng)出臺(tái)相應(yīng)的強(qiáng)制性脫硝政策，各個(gè)電力集團(tuán)及鋼鐵廠也都制定了相應(yīng)的脫硝改造時(shí)間表，在未來(lái)的幾年內(nèi)將全面建設(shè)脫硝系統(tǒng)。因此，脫硝市場(chǎng)很快將進(jìn)入一個(gè)高速增長(zhǎng)期。選擇性催化還原法(SCR)是目前最常用最高效的脫硝技術(shù)，被廣泛應(yīng)用于電廠、玻璃廠、鋼鐵廠等的尾氣脫硝。該技術(shù)使用大量脫硝催化劑，因而脫硝催化劑的市場(chǎng)潛力巨大。納米鈦白粉是脫硝催化劑的主要成分，占其重量的80%~90%。隨著脫硝催化劑需求的快速增長(zhǎng)，納米鈦白粉的市場(chǎng)需求也會(huì)快速增加。

　　根據(jù)環(huán)保部預(yù)測(cè)，到2015年需要新增脫硝容量8.17億kW。“十二五”期間火電廠的總SCR催化劑市場(chǎng)需求量為80萬(wàn)m3，平均每年16萬(wàn)m3。2016~2020年間，火電廠裝機(jī)量還會(huì)增加，且脫硝催化劑的壽命約為3年，需要定期更換，因而，新裝機(jī)所需的SCR催化劑加上更換的SCR脫硝催化劑，總和會(huì)超過(guò)100萬(wàn)m3，平均每年20萬(wàn)m3。每方催化劑需要納米鈦白粉的量約為0.5t，則“十二五”期間平均每年對(duì)鈦白粉的需求為8萬(wàn)t，未來(lái)“十三五”期間平均每年對(duì)鈦白粉的需求將達(dá)到10萬(wàn)t。

　　隨著國(guó)內(nèi)SCR脫銷催化劑生產(chǎn)的快速發(fā)展，作為最主要原料的專用型二氧化鈦的也取得了很大進(jìn)步。雖然在國(guó)內(nèi)某些應(yīng)用性能和穩(wěn)定性方面仍與國(guó)外同類產(chǎn)品存在一定差距，但SCR脫銷催化劑用二氧化鈦的國(guó)產(chǎn)化已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)。介于顏料級(jí)鈦白粉市場(chǎng)的長(zhǎng)時(shí)間持續(xù)低迷，脫硝領(lǐng)域的“有利可圖”，使得各大企業(yè)紛紛關(guān)注。據(jù)悉，目前已有多家企業(yè)或準(zhǔn)備或已投身脫硝鈦白的生產(chǎn)。例如，金浦鈦業(yè)與堺化學(xué)工業(yè)株式會(huì)于3月6日社簽署技術(shù)使用許可合同，從該公司引進(jìn)燃煤脫硝催化劑用鈦白粉制造最新專有技術(shù)，目前，該項(xiàng)目正在實(shí)施過(guò)程中;中核鈦白就與中科院過(guò)程工程研究所簽署了技術(shù)合作研發(fā)框架協(xié)議，合作領(lǐng)域?qū)ú幌抻诿撓踱伆住⑩佹u粉及鈦鎢硅粉產(chǎn)業(yè)化技術(shù)，蜂窩狀脫硝催化劑生產(chǎn)技術(shù)，廢棄脫硝催化劑回收再利用技術(shù)等。

　　3.3環(huán)保壓力促使產(chǎn)業(yè)升級(jí)

　　今年4月24日，環(huán)保法修訂案經(jīng)十二屆全國(guó)人大常委會(huì)第八次會(huì)議表決，以高票通過(guò)，將于2015年1月1日起施行。環(huán)保部審議并原則通過(guò)《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃實(shí)施情況評(píng)估考核辦法(草案)》，經(jīng)進(jìn)一步修改后將報(bào)請(qǐng)國(guó)務(wù)院審批。此外，《水污染防治行動(dòng)計(jì)劃(送審稿)》得到討論，對(duì)水環(huán)境保護(hù)和治理的原則、目標(biāo)及任務(wù)提出具體要求，預(yù)計(jì)將成為年內(nèi)出臺(tái)的重要政策之一。短期來(lái)看，中小型鈦白生產(chǎn)企業(yè)受此影響明顯，對(duì)于環(huán)保不達(dá)標(biāo)的企業(yè)或責(zé)令整改，或直接“關(guān)停”;長(zhǎng)期來(lái)看，有利于整體行業(yè)朝著節(jié)能、綠色環(huán)保、高新產(chǎn)業(yè)方向邁進(jìn)，有益于鈦白行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

　　隨著國(guó)家新的經(jīng)濟(jì)政策、環(huán)保法規(guī)的逐步實(shí)施，鈦白行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)重重。重重挑戰(zhàn)的背后，是稍縱即逝的機(jī)遇。與鈦白行業(yè)緊密相關(guān)的涂料行業(yè)，在中國(guó)這個(gè)全球涂料產(chǎn)能第一的背景下，2014年仍將迎來(lái)增長(zhǎng)。展望2014年，全球經(jīng)濟(jì)依舊在低速中保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。強(qiáng)大的中國(guó)涂料市場(chǎng)已經(jīng)為鈦白產(chǎn)業(yè)培養(yǎng)出廣闊的消費(fèi)市場(chǎng)。為應(yīng)對(duì)環(huán)保壓力，廣大的下游涂料、紙張企業(yè)也將不得不進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)。而他們的升級(jí)勢(shì)必會(huì)對(duì)鈦白行業(yè)提出新的要求，促使企業(yè)提高產(chǎn)品品質(zhì)，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)。如何在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的大環(huán)境下把握機(jī)遇、順勢(shì)而為，這將是鈦白行業(yè)面臨的新抉擇。同時(shí)，環(huán)保政策的升級(jí)，勢(shì)必迫使一部分落后企業(yè)退出。

　　此外，隨著環(huán)保政策的完善和環(huán)保理念水平的提高，鈦白粉企業(yè)的環(huán)保狀況有明顯改進(jìn)，絕大多數(shù)企業(yè)都建有環(huán)保裝置并投入正常運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)廢副達(dá)標(biāo)排放。各企業(yè)因地制宜，創(chuàng)造出有鮮明企業(yè)或地區(qū)特色的清潔生產(chǎn)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈，包括“硫-鈦”、“硫-磷-鈦”、“硫-鐵-鈦”、“硫-銨-鈦”等。